وخلصت دراسة مستقلة لأكبر نظام للمعاشات التقاعدية في البلاد، وهو نظام تقاعد موظفي القطاع العام في كاليفورنيا، إلى أن أعضائه البالغ عددهم 2.4 مليون معرضون لمخاطر الخصوصية، وعدم الكفاءة على المدى الطويل، وعدم الكفاءة المالية، وتضارب المصالح.
قم بالتسجيل لقراءة هذه المقالة بدون إعلانات
احصل على مقالات خالية من الإعلانات ومحتوى حصري.
تقرير تم إرسالهم العام الماضي وهي مجموعة مناصرة غير ربحية تضم المستفيدين من الصندوق البالغ قيمته 630 مليار دولار والذين كانوا قلقين بشأن عجزه وانعدام الشفافية. لقد اتخذوا خطوة غير عادية بتعيين محقق خاص بهم، وهو قاض سابق في لجنة الأوراق المالية والبورصة، بعد فشلهم في إقناع المشرعين في الولاية بالتكليف بمراجعة الصندوق والمطالبة بمفتش عام للإشراف عليه.
- وتغطي عوائد الصندوق 15% من إجمالي صناديق التقاعد العامة الأمريكية البالغ عددها 230 صندوقا على مدى خمس إلى عشر سنوات.
- يتم الاحتفاظ بحوالي 9 في المائة من أصول التقاعد في مؤسسات قديمة تعرف باسم صناديق الزومبي، والتي تكافح من أجل بيع الشركات التي استثمرت فيها.
- ويحصل موظفو الصندوق على “تعويضات أعلى” رغم أدائه الضعيف. أربعة مديرين يكسبون أكثر من مليون دولار سنويًا، وأربعة أكثر من 900 ألف دولار، و26 يكسبون ما بين 500 ألف دولار و900 ألف دولار.
وقالت مارغريت براون، رئيسة رابطة الموظفين العموميين المتقاعدين في كاليفورنيا، التي رعت التقرير، وعضو سابق في مجلس إدارة CalPERS: “بين البطالة المزمنة والتكاليف الخفية المحتملة والغرامات، نشعر بقلق عميق بشأن مخاطر هذا الصندوق”. “لهذا السبب نحتاج إلى مكتب المفتش العام، وهو شخص مستقل يتمتع بسلطات الاستدعاء، للتحقيق في السجلات.”
في بيان، وصفت مارسي فروست، الرئيس التنفيذي لشركة CalPERS، التقرير بأنه “مليء بالادعاءات الكاذبة والخطابات المصممة لجعل أعضاؤنا يخشون من أن معاشاتهم التقاعدية لن تكون مستدامة”.
وقال أيضًا إن أداء الصندوق كان جيدًا في العامين أو الثلاثة أعوام الماضية، مدفوعًا بأصوله الخاصة، وأن الرسوم انخفضت بنسبة 35٪ منذ عام 2024.
وقال: “على مدى العامين الماضيين، كنا ضمن أعلى 5% من أكبر صناديق التقاعد في الولايات المتحدة من حيث الأداء، وعلى مدى السنوات الثلاث الماضية كنا ضمن أعلى 15%”.
ويتصاعد التدقيق في معاشات التقاعد العامة وسط مخاوف بشأن الأمن الوظيفي، والتقييمات السخية لدخل الشركات والديون، واستخدام مؤشرات مشكوك فيها لجعل الأداء يبدو أفضل مما هو عليه بالفعل. تدير معاشات التقاعد العامة 6 تريليون دولار في جميع أنحاء البلاد، وأكثر من ذلك 36 مليون أمريكي الاعتماد عليهم.
تم إجراء تحقيق CalPERS بواسطة إدوارد سيدل، المحامي السابق لهيئة الأوراق المالية والبورصات ومحلل المعاشات التقاعدية في. الخدمات المالية المعيارية الذي قام بمراجعة الأموال في أوهايو ومينيسوتا وفلوريدا.
ويقول التقرير إن مسؤولي CalPERS قدموا “القليل من المستندات” ورفضوا تقديم بعض ما طلبه سيدل، مما ترك له التحقق من وجهة نظر الصندوق فيما يتعلق بالأسهم الخاصة والقروض الخاصة.
وفي رفض طلب الاستدعاء، نقل التقرير عن كالبيرس قوله: “إن اهتمام الجمهور بالكشف يفوق رغبة الجمهور في عدم الكشف”.
وقالت شركة CalPERS Communications إنها زودت Siedle برابط لأكثر من 20 ألف موقع على شبكة الإنترنت، لكنها لم تتمكن من تحديد موقعها. أرسل الصندوق إلى سيدل قرص DVD في 29 أبريل، والذي قال إنه استلمه يوم الأربعاء ولم يتمكن من مراجعته.
اعترضت شركة CalPERS على الإفصاحات العامة حول ممارسات الخصوصية الخاصة بها في بعض الحالات. لقد طعنت مؤخرًا في التشريعات الحكومية التي كانت ستتطلب المزيد من الشفافية في أسعارها الخاصة وثائق الصندوق يعرض. يعرض.
ومع قيام الصندوق بزيادة استثماراته في المؤسسات الخاصة، التي تعتبر شروطها صعبة وسرية، فمن المشكوك فيه للغاية، كما قال تقرير سيدل، “أن يعرف المعاش حتى كل الأموال التي يدفعها”.
وقال سيدل إن الأمر المثير للقلق هو أن CalPERS، مدير الصندوق الذي يتبعه الآخرون، لا يسمح للمستفيدين برؤية ما بداخل الصندوق.
وقال سيدل: “يجب أن تكون معاشات التقاعد العامة الاستثمار الأكثر شفافية في العالم”. “عندما تقول سلطات التقاعد إن عدم الشفافية أمر مفيد، فهناك مشكلة خطيرة”.
دفع غير لائق
ولطالما ضغط الاقتصاديون من أجل الإشراف على صناديق التقاعد الأمريكية. أحدهم هو ريتش ويجينز، مدير المخاطر والعمليات السابق لنظام تقاعد الموظفين العموميين في ولاية أيوا. ويقترح إنشاء مدقق مستقل واحد تدفع له الولايات مراقبة جميع صناديق التقاعد العامة.
وقال ويغينز لشبكة إن بي سي نيوز: “من السهل تجميد الناس”. “يجب أن تكون هناك قوة خارجية تقول: هذا ملخص من ثلاث صفحات لكيفية أداء النظام مقابل المعايير الحقيقية”.
وقال ويجينز إن المشاركين في صندوق التقاعد سيستفيدون من إشراف طرف ثالث، لكن الأمر نفسه ينطبق على دافعي الضرائب الذين سيتحملون الفاتورة في نهاية المطاف.
ويغينز يتحدث من الخبرة. كان رئيسًا سابقًا للمخاطر والاستراتيجية في شركة أرامكو السعودية، وانضم إلى آيوا بنسيون في عام 2022 وتم فصله بعد تسعة أشهر بعد أن قال إنه أخطأ في تفسير كيفية قيام صندوق التقاعد بالإبلاغ عن مخاطره المالية ورسومه وتكاليفه.
يرفع ويجينز دعوى قضائية ضد ولاية أيوا، مدعيًا أنه تم إنهاء خدمته بشكل غير مشروع. وفي أبريل/نيسان، رفض قاض فيدرالي طلب ولاية أيوا برفض دعوى ويغينز، والتي لا تزال مستمرة.
وقالت راشيل سيمونز، المتحدثة باسم صندوق التقاعد في ولاية أيوا، إن الصندوق لا يمكنه التعليق على الدعاوى القضائية المعلقة.
بعض صناديق التقاعد العامة، بما في ذلك صندوق التقاعد المشترك لولاية نيويورك، لديها أمناء يشرفون على عملياتها. بدأت الإدارة المستقلة لصندوق نيويورك في عام 2008 بعد فضيحة الدفع مقابل اللعب.
وقال تقرير سيدل إن الرئيس التنفيذي قد يركز على عدد من القضايا في CalPERS، والتي يتعلق الكثير منها بالأسهم الخاصة للصندوق والديون الخاصة. ويقول التقرير إن مراجعة جميع البيانات المالية السابقة من قبل مديري الصناديق يمكن أن تكشف عن رسوم ونفقات غير مناسبة. – المشكلة التي يواجهها أندرو جيه بودين المحددة في القطاع الخاص في عام 2014 عندما كان مديرًا للتفتيش والاختبار في هيئة الأوراق المالية والبورصات.
وأشار تقرير سيدل أيضًا إلى أن المستشار المالي منذ فترة طويلة، ويلشاير أسوشيتس، يشكل تضاربًا في المصالح للمساهمين جزئيًا لأنه شركة أسهم خاصة. اعتمدت شركة CalPERS على نصيحة ويلشاير المالية لسنوات عندما قامت بتوسيع قسم الأسهم الخاصة لديها.
شركة ويلشاير مملوكة لشركة CC Capital Partners وMotive Partners، بينما تمتلك شركة الاستثمار العملاقة Apollo Global Management 24.9%. لطالما كانت شركة CalPERS مستثمرًا في صناديق Apollo؛ آخر معاش سنوي تقرير. تقرير يُظهر استثمار أبولو لمدة تسعة أشهر بقيمة 772 مليون دولار.
في التنظيمية حجز. حجزوتقول ويلشاير إنها “ملتزمة بضمان إدارة تضارب المصالح بشكل فعال”. ورفض ويلشاير التعليق أكثر على التقرير.
ورفضت شركة CC Capital التعليق، كما رفضت شركة Motive Partners التعليق للسجل.
