أشباه الموصلات
تلقي الحرب في الشرق الأوسط بظلالها على واحدة من الصناعات الأكثر أهمية اقتصاديا في العالم، وهي صناعة أشباه الموصلات، في وقت حيث يزدهر الطلب على الرقائق، مدفوعا بالتوسع في استخدام الذكاء الاصطناعي والثورة الرقمية.
افتحه الأحداث الجيوسياسية الباب أمام نمو الخوف من الفوضى سلسلة البيع بالتجزئة وهي مكلفة قوة ومعدات الإنتاج، وهي الأشياء التي يمكن أن تضغط على الشركات وتقلل من الطاقة التي شهدها القطاع في السنوات الأخيرة.
طبق هذه المعادلة صناعة الرقائق عند مفترق الطرق؛ وقد يؤدي استمرار هذا الصراع إلى تباطؤ الطلب العالمي على الطاقة والتقنيات المتقدمة، بينما يظل القطاع في الوقت نفسه عرضة لتقلبات السوق. قوة إنها تجارة عالمية.
سعر مرتفع
ويعطي تقرير شبكة CNBC الأمريكية تحذيرات الخبراء من أن استمرار الصراعات في الشرق الأوسط قد يؤثر على حصول شركات أشباه الموصلات على المنتجات الضرورية، في حين أن ارتفاع سعر يمكن أن يؤثر ذلك على الطلب على الرقائق التي كانت أساسية في طفرة الذكاء الاصطناعي.
- لقد سلط الصراع الأميركي الإسرائيلي مع إيران الضوء على الدور الذي تلعبه دول الشرق الأوسط في تعقيد وترابط أشباه الموصلات.
- وتضررت أسهم أشباه الموصلات وبيعت في أسواق الأسهم قبل أن يقول الرئيس دونالد ترامب يوم الاثنين إن الحرب ستنتهي “قريبا”.
- وكانت شركتا تصنيع رقائق الذاكرة إس كيه هاينكس وسامسونج الأكثر تضررا، حيث خسرتا أكثر من 200 مليار دولار من قيمتها المجمعة منذ بداية الحرب، على الرغم من الارتفاع الحاد في أسهم الشركة يوم الثلاثاء.
- وانخفض صندوق Van Eck Semiconductor ETF بنحو 3 في المائة منذ بدء المعركة، مع بعض الخسائر بعد أن قفز 3.6 في المائة يوم الاثنين.
وينقل التقرير عن راي وانج، محلل SemiAnalogy، قوله: إن النزاع طويل الأمد يمكن أن يعطل صناعة تصنيع الرقائق بناءً على عوامل مثل… هيليوم إنه البروم. “
ويضيف: “حالياً تبدو النتائج محدودة، إلا أن استمرار الصراع لفترة طويلة قد يؤدي في النهاية إلى إرباك أو يتطلب تغييرات في المصادر الرئيسية للمواد”.
العمود الفقري للاقتصاد الرقمي
وقال خبير الذكاء الاصطناعي والتحول الرقمي في جامعة ولاية سان خوسيه في كاليفورنيا، الدكتور أحمد بانافع، لموقع “اقتصاد سكاي نيوز عربية”:
- ولا يؤثر تصاعد الصراع العسكري بين إيران والولايات المتحدة على أسواق النفط والطاقة فحسب، بل يصل أيضا إلى قطاع التكنولوجيا الفائقة، وخاصة صناعة أشباه الموصلات، التي تمثل العمود الفقري للاقتصاد الرقمي العالمي.
- تعتبر صناعة الإلكترونيات من أكثر الصناعات المعتمدة على الطاقة. وتستخدم المصانع المتقدمة في دول مثل تايوان وكوريا الجنوبية والولايات المتحدة كميات كبيرة من الكهرباء والماء.
- ومع تزايد الصراعات السياسية في الشرق الأوسط، غالبا ما ترتفع أسعار النفط والغاز بسبب المخاوف الدولية، وهو ما ينعكس بشكل مباشر على أسعار المصانع والبنية التحتية الرقمية، ويمكن أن يتسبب في انخفاض أرباح الشركة وتوقف خطط التوسع والإنتاج.
- تخلق الحروب والأزمات العالمية الكبرى حالة من عدم اليقين الاقتصادي، مما يؤدي غالبًا إلى التضخم وانخفاض الإنفاق الاستهلاكي على التكنولوجيا مثل الهواتف المحمولة وأجهزة الكمبيوتر والسيارات الكهربائية.
- وبما أن هذه المنتجات تعتمد بشكل كبير على الرقائق الإلكترونية، فإن تراجع الطلب عليها لا ينعكس إلا في تراجع الطلب العالمي على أشباه الموصلات.
ويشير إليه منطقة الخليج العربي ونهر هرمز فهي تمثل القناة الأكثر أهمية للتجارة والطاقة في العالم، وأي انقطاع في الشحن هناك من شأنه أن يؤدي إلى ارتفاع تكاليف النقل والشحن والتأمين. وبما أن صناعة أشباه الموصلات تعتمد على عمليات عالمية معقدة تشمل المواد الكيميائية عالية الجودة والغازات الصناعية ومعدات التصنيع المتقدمة من بلدان متعددة، فإن أي انقطاع في التجارة الدولية يمكن أن يعطل عمليات التصنيع ويزيد التكاليف.
ويشير بانافع إلى أن أوقات النزاع غالباً ما تجبر الحكومات على زيادة… النفقات العسكرية الأضرار التي لحقت ببعض قطاعات الاقتصاد، مما قد يضعف الطلب في بعض الأسواق على التكنولوجيا الاستهلاكية. في المقابل، قد تشهد صناعة الدفاع زيادة في الطلب على أنواع معينة من الرقائق المستخدمة في الطائرات بدون طيار والأقمار الصناعية وأنظمة الدفاع الذكية الأخرى.
وقال إن إنشاء صناعة أشباه الموصلات يتطلب استثمارات ضخمة يمكن أن تصل إلى مليارات الدولارات لكل مصنع، ونظرا لتزايد الصراعات الدولية وارتفاع أسعار الطاقة، فإن الأسواق المالية حذرة للغاية، مما قد يدفع الشركات إلى تأخير مشاريع التوسعة أو بناء مصانع جديدة حتى يستقر الاقتصاد.
ويضيف أن: ارتفاع أسعار الكهرباء يمكن أن يؤثر أيضًا على اقتصاد الذكاء الاصطناعي، خاصة مع النمو الكبير لمراكز البيانات التي تستهلك طاقة إضافية لتشغيل الخوادم وتدريب النماذج المتقدمة. وإذا استمرت تكلفة الكهرباء في الارتفاع بسبب الأزمة العالمية، فإن استخدام هذه المرافق وتنفيذ الذكاء الاصطناعي سيصبح مكلفا للغاية، مما سيؤدي إلى انخفاض تكلفة أجهزة الكمبيوتر المتقدمة والرقائق الكبيرة.
ويختتم بانافع مقالته بالتأكيد على أن الصراعات في مجالات القوى في العالم تؤثر على الشركات أشباه الموصلات بشكل غير مباشر بسبب ارتفاع تكاليف الطاقة والركود العالمي والإفلاس سلسلة البيع بالتجزئة. وفي حين أن بعض الصناعات الدفاعية قد تستفيد من الزيادة في إنتاج الرقائق، فإن التأثير الإجمالي هو زيادة عدم اليقين والتقلبات في سوق أشباه الموصلات العالمية.
تحذير
وفي هذا الصدد، حذر أحد المشرعين الكوريين الجنوبيين الأسبوع الماضي من أن الحرب مع إيران يمكن أن تمنع الوصول إلى مواد مهمة من الشرق الأوسط، مثل الهيليوم، بحسب رويترز. كما حذر النائب من أن استمرار الخلاف قد يؤدي إلى ارتفاع أسعار الكهرباء.
ويرد هنا ذكر دور الدول الأخرى في الشرق الأوسط في سلسلة توريد أشباه الموصلات. وتنتج قطر أكثر من ثلث الهيليوم في العالم، بحسب هيئة المسح الجيولوجي الأمريكية.
ويستخدم الهيليوم في عمليات نقل الحرارة، ويستخدم أيضًا في مجالات مثل الطباعة الحجرية، وهي تقنية ضرورية لطباعة الدوائر الإلكترونية المعقدة للرقائق الدقيقة. لا توجد طريقة أخرى لاستخدام الهيليوم.
وحذرت جمعية الصناعة في عام 2023 أشباه الموصلات وقال إنه إذا انقطعت إمدادات الهيليوم، “فإن المخاطر التي تواجه صناعة أشباه الموصلات في جميع أنحاء العالم يمكن أن تتحقق”.
ولا تكمن المشكلة في التصنيع فحسب، بل إن نقل هذا المنتج من الشرق الأوسط سيكون صعبًا للغاية مع الإغلاق الفعال لمضيق هرمز، وهو طريق ملاحي مهم.
صناعة أشباه الموصلات
إلى ذلك، أكد الدكتور حسين العمري، أستاذ علوم الكمبيوتر وخبير التقنية والتكنولوجيا في وادي السيليكون بولاية كاليفورنيا، في حديث لموقع “اقتصاد سكاي نيوز عربية”:
- عندما يتم ذكر أشباه الموصلات في كثير من الأحيان، يفكر الناس على الفور في الذكاء الاصطناعي، والهواتف المحمولة، ومراكز البيانات.
- لكن الحقيقة هي أن هذه الشركات تتأثر بشدة أيضًا بالتغيرات في الجغرافيا السياسية وأسواق الطاقة.
- ولا يشكل هذا التصعيد العسكري تهديداً للنفط فحسب، بل إنه قادر على إعادة تشكيل دورة الرقائق العالمية.
- المسار الأول للتأثير هو من خلال تكاليف الطاقة. صناعة أشباه الموصلات، على الرغم من التكنولوجيا المتقدمة، تعتمد على توليد الطاقة الصناعية.
- تستهلك مصانع الرقائق ومراكز البيانات الكبيرة التي تدير نماذج الذكاء الاصطناعي كميات كبيرة من الكهرباء. لذا فإن ارتفاع أسعار النفط والغاز يؤدي بسرعة إلى زيادة الإنفاق على البنية التحتية الرقمية، من التصنيع إلى الحوسبة السحابية.
- الطريقة الثانية مالية. ومع ارتفاع أسعار الطاقة العالمية، يرتفع التضخم ويتباطأ النمو. وفي مثل هذه الحالات، غالباً ما يتراجع الطلب على الإلكترونيات الاستهلاكية، مثل الهواتف المحمولة وأجهزة الكمبيوتر والسيارات الذكية، وهي القطاعات التي تمثل جزءاً كبيراً من الطلب العالمي على أشباه الموصلات. أي أن صدمات الطاقة يمكن أن تتحول بسرعة إلى صدمات تكنولوجية.
ويضيف: لكن الصورة ليست عالمية. ومن الممكن أن يؤدي نفس التوتر العالمي إلى نوع آخر: في أوقات الأزمات، تميل الحكومات إلى زيادة الاستثمار في الأمن، والعقارات، والأمن السيبراني، وهي القطاعات التي تعتمد بشكل كبير على أجهزة الكمبيوتر العملاقة والرقائق المتخصصة. في السنوات الأخيرة، رأينا كيف أصبح الذكاء الاصطناعي والطائرات بدون طيار وأنظمة الذكاء الاستراتيجي أدوات جديدة تتطلب معالجات متقدمة.
ولهذا السبب، فإن “تداعيات أي حرب تتعلق بإيران على سوق أشباه الموصلات لن تكون بسيطة أو مستديرة. كما يمكن أن نشهد انخفاضا في الطلب الاستهلاكي الذي يتأثر بزيادة المتطلبات المتعلقة بالقدرات الأمنية والعسكرية”، بحسب العمري.
ويختتم: “تبقى صناعة الرقائق في قلب الاقتصاد العالمي، لكنها ليست بمعزل عنه. فهي تتأثر بأسعار الطاقة كما تتأثر بخوارزميات الذكاء الاصطناعي، وبالتوترات العالمية كما تتأثر بالابتكار.
